Sergio es un niño como cualquier otro: unas veces tiene miedo, y otras, es valiente. Una noche, antes de dormirse, se queda mirando las figuras que forman las sombras de los árboles en la pared de su cuarto. ¡Parecen un monstruo! Para sacudirse el temor, comienza a hablar con el monstruo y lo amenaza con llamar a un monstruo más feo que él. El viejo monstruo se va, pero otro monstruo nuevo ocupa su lugar. Sergio repite su amenaza una y otra vez, y así es como el niño ve desfilar por su habitación monstruos de todo tipo: con un solo ojo, dos bocas, tres cuernos, cuatro trompas... Al final, el monstruo transformado resulta tan cómico que no le causa miedo, sino unas ganas enormes de reírse. Entonces, el monstruo de la pared se asusta con las payasadas que escucha y se marcha. Finalmente, Sergio se duerme y sueña cosas tranquilas donde no hay monstruos horribles, sino graciosos, alegres y divertidos.